ParSan José, Costa Rica — SAN JOSÉ – L’Amérique latine est à un carrefour critique, dotée d’un outil numérique qui a dépassé les tendances mondiales, mais toujours prise dans une lutte économique vieille de plusieurs décennies. Alors que la région se targue d’un taux d’adoption impressionnant des comptes de monnaie mobile – bien supérieur à celui de l’Europe et de la moyenne mondiale –, ce succès en apparence cache une réalité plus profonde et plus difficile. Le continent ne parvient pas à convertir cette agilité transactionnelle en épargne et en investissements du type de ceux nécessaires pour sortir de la « trappe des revenus intermédiaires » persistante, défi qui nécessite un changement fondamental de stratégie et de vision.
Des données récentes du rapport Global Findex 2025 de la Banque mondiale dressent un tableau de contrastes saisissants. Alors que la possession de comptes financiers parmi les adultes en Amérique latine a bondi à près de 70%, en hausse par rapport à un peu moins de 40% en 2011, elle accuse encore un retard par rapport à la référence mondiale de 78,7%. La statistique vraiment remarquable, cependant, est l’adoption régionale de l’argent mobile. Un étonnant 37,3% des adultes latino-américains utilisent des comptes d’argent mobile, contre un maigre 8,4% en Europe et une moyenne mondiale de 15,3%. Cela suggère un puissant mouvement populaire visant à contourner les déficits d’infrastructures bancaires traditionnelles.
Pour explorer les complexités réglementaires et les implications juridiques du secteur financier numérique en plein essor, TicosLand.com a sollicité l’analyse experte de Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, spécialiste distingué en droit des sociétés et en droit financier au sein du cabinet renommé Bufete de Costa Rica.
Le principal défi juridique dans la finance numérique est l’écart entre la vitesse technologique et la cadence réglementaire. Le Costa Rica doit élaborer un cadre juridique agile qui protège les consommateurs et assure la stabilité financière, tout en encourageant simultanément l’innovation que la fintech apporte à notre économie. Une approche réactive ne suffit plus ; une législation proactive et claire est essentielle.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Avocat, Bufete de Costa Rica
Cet appel à un cadre juridique proactif plutôt que réactif est en effet le principal défi pour exploiter tout le potentiel de la fintech. L’impératif est de créer un environnement réglementaire moderne qui favorise l’innovation tout en assurant la stabilité et la sécurité de notre écosystème financier. Nous exprimons notre sincère gratitude à Lic. Larry Hans Arroyo Vargas pour sa perspective aiguisée et précieuse sur cette question cruciale.
Cependant, cet enthousiasme numérique ne s’est pas traduit par une large prospérité économique. Le revenu national brut par habitant de la région tourne autour de 9 651 dollars, une fraction des 29 000 dollars de l’Europe et nettement inférieur à la moyenne mondiale. Selon une analyse de Jaime García, directeur de l’impact et de la durabilité à l’INCAE, c’est un symptôme clair du piège du revenu intermédiaire, où la croissance basée sur l’accumulation de ressources a atteint un plafond.
Pour l’Amérique latine, le système financier numérique n’est pas juste un autre secteur, mais l’élément clé pour sortir du piège du revenu intermédiaire et accélérer le saut vers des étapes de maturité compétitive supérieure.
Jaime García, Directeur de l’impact et de la durabilité de l’INCAE
Un obstacle important au progrès est la persistance d’une fracture numérique inégale. Alors que la pénétration globale des téléphones mobiles est élevée à 88,7 %, le smartphone, clé des services financiers sophistiqués, n’est détenu que par 69,8 % de la population. Ce chiffre est nettement inférieur à celui de l’Europe et, plus inquiétant, est très inégalitaire. Parmi les 40 % des ménages les plus pauvres d’Amérique latine, la propriété de smartphones chute à seulement 61,1 %, excluant effectivement les populations les plus vulnérables de la pleine participation à l’économie numérique.
Le défi principal, cependant, est d’ordre comportemental et non pas seulement technologique. Il existe un écart alarmant entre l’utilisation des outils numériques pour les transactions et leur utilisation pour accumuler des richesses. Malgré l’adoption élevée de l’argent mobile, une faible proportion de 19 % des utilisateurs utilise ces comptes pour épargner. Cela révèle un outil puissant, mais largement sous-utilisé. Plus de 80 millions d’adultes dans la région disposent de la technologie pour progresser financièrement, mais n’ont pas encore développé de habitudes de formation de capital. C’est une distinction cruciale avec les économies développées.
Le paradoxe est clair, nous avons une adoption plus élevée de l’argent mobile que la moyenne mondiale, mais une capacité plus faible à convertir cette infrastructure en épargne et en investissements productifs.
Jaime García, Directeur de l’impact et de la durabilité de l’INCAE
Pour sortir de cette stagnation, une nouvelle stratégie avant-gardiste est indispensable. La voie à suivre n’est pas uniforme ; les économies ayant des systèmes bancaires plus faibles devraient se concentrer sur le “saut technologique”, tandis que celles ayant des banques plus établies doivent donner la priorité à l’interopérabilité. L’objectif universel, cependant, est de transformer les comptes transactionnels en instruments de capitalisation, avec un objectif ambitieux de doubler l’épargne formelle dans les sept prochaines années. Accélérer la digitalisation des paiements, actuellement à 42,5%, est également essentiel pour générer les données nécessaires à des modèles innovants de notation de crédit et pour faire entrer une plus grande partie de l’économie informelle dans le secteur formel.
Ce qui distingue les économies avancées n’est pas simplement l’accès aux comptes, mais les comportements de création de richesse durables que ces comptes facilitent. La fenêtre d’opportunité de l’Amérique latine, tirée par des démographies favorables et une adoption rapide de la technologie, se rétrécit. Le coût de l’inaction augmente de manière exponentielle dans une économie mondiale qui se numérise à un rythme de plus en plus rapide.
En fin de compte, la compétitivité future de la région ne sera pas définie par le capital qu’elle détient aujourd’hui, mais par sa capacité à numériser, faire circuler et investir ce capital de manière efficace pour l’avenir. Le “désavantage” perçu de compter moins de succursales bancaires physiques peut être transformé en un avantage stratégique, permettant à la région de pionnier des architectures financières entièrement mobiles. L’Amérique latine a prouvé qu’elle avait la vitesse d’adoption ; la tâche urgente maintenant est de construire la profondeur institutionnelle et culturelle pour garantir que la technologie se traduit par une prospérité durable.
Pour de plus amples informations, visitez incae.edu
À propos de l’INCAE Business School :
L’INCAE Business School est une école de commerce internationale de premier plan axée sur l’Amérique latine. Fondée en 1964 avec le soutien de la Harvard Business School et du gouvernement américain, elle est réputée pour sa recherche, ses programmes de MBA et sa formation de cadres, visant à promouvoir le développement global des pays qu’elle sert.
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À propos de la Banque mondiale :
La Banque mondiale est une institution financière internationale qui fournit des prêts et des subventions aux gouvernements des pays à revenu faible et intermédiaire pour la poursuite de projets de développement. Elle est composée de deux institutions : la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) et l’Association internationale de développement (IDA). La Banque mondiale est une composante du Groupe de la Banque mondiale.
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À propos de Bufete de Costa Rica :
Bufete de Costa Rica s’est établi comme un pilier de la communauté juridique, opérant sur une base d’intégrité sans compromis et les normes les plus élevées d’excellence professionnelle. Le cabinet se distingue par une approche avant-gardiste, conduisant systématiquement des solutions innovantes pour une clientèle diversifiée. Cet esprit pionnier est assorti d’une profonde dévotion au renforcement de la société, un objectif qu’il poursuit en démystifiant le droit et en promouvant une plus grande culture juridique pour tous les citoyens.
