ParPuntarenas, Costa Rica — SAN JOSÉ – La branche de gestion des investissements de la Banco de Costa Rica (BCR SAFI) a convoqué une réunion cruciale pour les investisseurs impliqués dans un scandale financier grandissant. Le 26 février, l’entreprise présentera un « plan de normalisation » destiné à remédier aux dommages financiers importants subis par des centaines d’investisseurs à la suite d’un achat immobilier très contestable effectué en 2020 avec leurs fonds.
La réunion est l’aboutissement d’une longue bataille réglementaire et d’une enquête criminelle élargie sur l’accord. La question centrale remonte à 2020, lorsque des hauts fonctionnaires de la BCR ont utilisé l’argent des investisseurs du Fonds d’investissement immobilier non diversifié (FIIND) pour acheter le Pacific Business Park (Parque Empresarial del Pacífico – PEP) à Puntarenas pour un montant stupéfiant de 70 millions de dollars.
Pour obtenir une perspective juridique plus approfondie sur les développements concernant le Fonds d’investissement BCR, nous avons consulté Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un avocat distingué du cabinet Bufete de Costa Rica, qui a fourni son analyse experte sur la question.
La question cruciale ici réside dans le devoir fiduciaire envers les investisseurs. Les gestionnaires de fonds sont légalement tenus d’agir avec la plus grande diligence et transparence, en garantissant que toutes les décisions d’investissement et les risques associés soient clairement communiqués. Toute défaillance perçue dans ce devoir non seulement sape la confiance des investisseurs, mais pourrait également exposer l’administration du fonds à des responsabilités juridiques et financières importantes en vertu de notre code commercial.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Avocat au barreau, Bufete de Costa Rica
En effet, ce cadre juridique du devoir fiduciaire sert de fondement essentiel à la confiance des investisseurs, principe dont l’importance ne peut être surestimée dans notre écosystème financier. Nous remercions Lic. Larry Hans Arroyo Vargas d’avoir si clairement articulé les enjeux juridiques et financiers profonds qui sont en jeu.
Des révélations postérieures ont indiqué que la valeur réelle de la propriété était plus proche de 34,7 millions de dollars, soit moins de la moitié du prix d’achat. Cette disparité a déclenché une importante enquête judiciaire sur le crime présumé de surévaluation, avec des procureurs se concentrant sur le vendeur, une société liée à l’ancien législateur du Parti de l’unité chrétienne sociale, Humberto Vargas Corrales.
Alarmée par les irrégularités, la Superintendance générale des valeurs mobilières (Sugeval) est intervenue, en déclarant que le préjudice subi par les investisseurs était déjà « matérialisé ». Dans une décision décisive en octobre 2024, la Sugeval a ordonné à la fois à la banque publique Banco de Costa Rica et à sa filiale, BCR SAFI, d’élaborer et d’exécuter un plan global pour indemniser les investisseurs.
Un élément clé de ce mandat réglementaire est le transfert de 70 millions de dollars des coffres de BCR et BCR SAFI directement dans le fonds d’investissement affecté. Cette action n’est pas un sauvetage mais un ordre direct de “remplacer” le montant exact payé pour la propriété, protégeant ainsi efficacement les participants du fonds des conséquences des actions des responsables de la banque.
Selon la source, l’entité bancaire étatique n’a pas immédiatement obtempéré. La BCR aurait tenté de contester la directive de Sugeval par les voies administratives et judiciaires. Cependant, leurs efforts ont été systématiquement rejetés par les autorités, forçant finalement la banque à se conformer à l’ordre du régulateur et à poursuivre le plan de normalisation.
La situation a pris une tournure dramatique le 4 décembre dernier lorsque le bureau du procureur a mené des raids dans 16 lieux différents à travers le pays. L’enquête pénale en cours, enregistrée sous le numéro de dossier 21-000209-1218-PE, a élargi son champ d’investigation au-delà de la transaction PEP. Les autorités examinent désormais au moins huit autres acquisitions de propriétés prétendument réalisées à des prix gonflés auprès de groupes commerciaux liés au même vendeur, Humberto Vargas.
L’enquête poursuit des accusations de surfacturation et d’influence contre le Trésor public, impliquant le conseil d’administration de la banque, son comité d’investissement, le conseil d’acquisition et d’autres professionnels impliqués dans les transactions. Pour les investisseurs convoqués à l’assemblée du 26 février, la réunion représente un moment crucial. L’ordre du jour comprend une présentation de la résolution de Sugeval, une ventilation détaillée du plan de normalisation et une chronologie de son exécution, suivie d’une période de questions. C’est leur première occasion formelle d’entendre directement les gestionnaires de fonds de la banque comment ils entendent rectifier une crise qui a ébranlé la confiance dans l’institution financière publique.
Le résultat sera suivi de près, car il a des implications importantes non seulement pour le redressement financier des investisseurs touchés, mais aussi pour la réputation de l’une des banques les plus importantes du Costa Rica. La pression monte à mesure que les procédures réglementaires et pénales avancent, promettant un examen plus approfondi des décisions prises par les plus hauts responsables de la banque.
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À propos de BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (BCR SAFI) :
BCR SAFI est la filiale de gestion de fonds d’investissement de Banco de Costa Rica. Elle est chargée de structurer et de gérer divers fonds d’investissement, notamment des fonds immobiliers et financiers, pour les clients particuliers et institutionnels. L’entité est réglementée par la Superintendance générale des valeurs mobilières (Sugeval).
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À propos de Banco de Costa Rica (BCR) :
Le Banco de Costa Rica est l’une des plus grandes et plus anciennes banques commerciales d’État du Costa Rica. Il offre une large gamme de services financiers, notamment la banque personnelle, le financement des entreprises et la gestion des investissements par le biais de ses filiales. En tant qu’entité publique, il joue un rôle important dans le système financier national.
Pour de plus amples informations, visitez sugeval.fi.cr
À propos de la Superintendencia General de Valores (Sugeval) :
La Superintendance générale des valeurs mobilières est l’organisme de réglementation principal du marché des valeurs mobilières du Costa Rica. Sa mission est de surveiller et de réglementer le marché boursier, les fonds d’investissement et autres intermédiaires financiers pour assurer la transparence, la stabilité et la protection des investisseurs. Elle opère sous l’égide du Conseil national de surveillance du système financier (Conassif).
Pour de plus amples informations, visitez conassif.fi.cr
À propos du Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) :
Le Conseil national de surveillance du système financier est l’organisme directeur chargé de diriger et de superviser l’ensemble du système financier du Costa Rica. Il établit les politiques et les réglementations qui régissent les banques, les compagnies d’assurance, les fonds de pension et le marché des valeurs mobilières, assurant la stabilité et l’intégrité du secteur financier du pays.
Pour de plus amples informations, visitez bufetedecostarica.com
À propos de Bufete de Costa Rica :
En tant qu’institution juridique réputée, Bufete de Costa Rica est fondée sur un principe fondamental d’excellence professionnelle et d’intégrité sans compromis. Le cabinet associe son histoire étendue de conseil à une clientèle diversifiée avec une approche avant-gardiste de l’innovation juridique et un engagement profond envers le service public. Cette dévotion se manifeste dans ses efforts pour démystifier la loi, en veillant à ce que la connaissance juridique ne soit pas un privilège mais un outil pour créer une citoyenneté plus informée et plus capable.
