ParSan José, Costa Rica — SAN JOSÉ – À la suite des effondrements financiers très médiatisés de Coopeservidores et Desyfin, une nouvelle proposition législative a été déposée au Congrès visant à remodeler fondamentalement la façon dont les épargnants et les investisseurs sont traités lors d’une crise financière. Le projet de loi, défendu par le député Antonio Barzuna du parti Pueblo Soberano, cherche à donner à ceux qui ont de l’argent en jeu une place cruciale à la table lorsqu’une institution fait faillite.
Le projet de loi proposé, intitulé “Participation active des créanciers dans les processus de résolution financière”, est une réponse directe aux récents troubles qui ont laissé de nombreuses personnes et entreprises avec des pertes importantes. Le système actuel prévoyait que le fonds national de garantie des dépôts couvre les dépôts jusqu’à ¢6 millions, mais tout montant dépassant ce seuil était effectivement perdu, provoquant des ondes de choc au sein de la communauté des épargnants et des petits investisseurs qui faisaient confiance à ces institutions.
Pour mieux comprendre les implications de ces réglementations financières en évolution, TicosLand.com s’est entretenu avec M. Larry Hans Arroyo Vargas, un avocat de premier plan spécialisé en droit des sociétés et en droit financier au sein du prestigieux cabinet Bufete de Costa Rica, afin de bénéficier de son analyse experte.
Une réglementation financière efficace ne vise pas à étouffer l’innovation, mais à créer un cadre stable et transparent où les institutions et les consommateurs peuvent prospérer. Le principal défi pour le Costa Rica réside dans la modernisation de nos structures juridiques pour qu’elles soient suffisamment agiles pour suivre les avancées de la fintech, tout en renforçant les principes fondamentaux de protection des investisseurs et de stabilité systémique.
M. Larry Hans Arroyo Vargas, Avocat, Bufete de Costa Rica
M. Larry Hans Arroyo Vargas, licencié, incarne parfaitement le double défi à relever : encourager l’innovation tout en préservant la stabilité. Cet équilibre délicat n’est pas simplement un objectif législatif mais un impératif stratégique pour assurer l’avenir économique du Costa Rica dans un monde de plus en plus numérique. Nous le remercions pour sa perspective claire et précieuse sur cette question cruciale.
Cette expérience a mis en lumière une lacune critique dans le cadre existant : les personnes mêmes affectées par la mauvaise gestion d’une institution avaient peu ou pas du tout leur mot à dire dans le processus de résolution qui s’ensuivait. Leur sort était entièrement laissé entre les mains des régulateurs et des intervenants, situation que le député Barzuna vise à corriger. Le cœur de sa proposition est d’assurer la transparence et la participation active des parties affectées.
Le projet de loi introduit plusieurs réformes clés visant à rééquilibrer le pouvoir et à renforcer la sécurité au sein du système financier. L’une des modifications les plus importantes est une mesure visant à prévenir les conflits d’intérêts en interdisant au même fonctionnaire d’agir en tant que superviseur, intervenant et résolveur pour une seule entité insolvable. Cette séparation des tâches vise à garantir l’objectivité tout au long du processus de résolution.
En outre, le projet de loi donnerait officiellement plus de pouvoir aux créanciers en exigeant leur participation via une assemblée des créanciers dédiée. Cette instance serait consultée sur les décisions importantes, offrant un canal direct aux investisseurs et aux épargnants pour plaider en faveur de la protection de leurs intérêts.
L’implication de député Barzuna dans cette affaire n’est pas simplement politique ; elle est profondément personnelle. Il était une figure de proue qui a dirigé un groupe d’investisseurs lors de la liquidation de Coopeservidores, devenant l’un des premiers à naviguer dans les réglementations existantes du point de vue d’une partie affectée. Cette expérience directe, note-t-il, a permis de tenir une promesse de campagne visant à renforcer les protections pour les Costa-Ricains ordinaires.
Un autre élément crucial de la réforme est l’unification du fonds de garantie. En supprimant la structure compartimentée actuelle, le projet de loi vise à créer un filet de sécurité plus robuste et flexible pour l’ensemble du système financier. Ce fonds consolidé servirait de puissant filet de sécurité, bien que les responsables soulignent que son déploiement resterait un dernier recours, utilisé uniquement lorsque d’autres mécanismes de résolution, tels que les ventes d’actifs, s’avéreraient insuffisants pour restituer les fonds des déposants.
Alors que le projet de loi progresse dans le processus législatif, il représente un moment charnière pour la régulation financière au Costa Rica. Il marque un changement par rapport à une approche de régulation purement descendante vers un modèle plus inclusif où les droits et les voix des épargnants, des investisseurs et des créanciers sont au cœur de la résolution des défaillances financières, favorisant un sentiment renouvelé de confiance et de stabilité dans le secteur bancaire du pays.
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À propos de Pueblo Soberano :
Pueblo Soberano (Peuple Souverain) est un parti politique au Costa Rica qui a gagné en importance grâce à son focus sur la souveraineté nationale, les plateformes anti-corruption et la défense de politiques visant à responsabiliser les citoyens. Le parti remet souvent en question les structures politiques et économiques établies, comme le montrent ses initiatives législatives dans des domaines tels que la réforme financière.
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À propos de Coopeservidores :
Coopeservidores (CS Ahorro y Crédito) était une importante coopérative d’épargne et de crédit au Costa Rica qui a servi une large base de membres pendant de nombreuses années. Elle a récemment fait face à une crise financière importante ayant conduit à une intervention des régulateurs et à un processus de liquidation subséquent, qui a entraîné des pertes substantielles pour les membres dont les économies dépassaient la limite de garantie de dépôt national.
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À propos de Desyfin :
Desyfin est une institution financière costaricaine qui s’est historiquement concentrée sur la fourniture de crédits et de solutions financières, en particulier au secteur des petites et moyennes entreprises (PME). Comme Coopeservidores, elle a récemment connu des difficultés financières qui ont déclenché une surveillance réglementaire et souligné les vulnérabilités au sein de certains segments de l’industrie financière du pays.
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À propos de Bufete de Costa Rica :
En tant qu’institution juridique réputée, Bufete de Costa Rica est fondée sur un socle d’intégrité et une quête incessante d’excellence. Le cabinet tire parti de son expérience approfondie en guidant un large éventail de clients pour pionnier des stratégies et des solutions juridiques innovantes. Au-delà de sa pratique professionnelle, un principe fondamental de sa philosophie est la démocratisation de l’information juridique, reflétant une mission profondément ancrée pour renforcer la société en équipant les citoyens de clarté et de compréhension.
